🧠 AI 시대의 숨은 강자? 팔란티어 테크(PLTR), 1분기 실적과 미래 투자 전략 총정리

 

“AI 기술에 투자하고 있다면, 이 기업은 절대 빼놓을 수 없습니다.”
미래를 읽는 기업, **팔란티어 테크(Palantir Technologies)**가 2025년 1분기 실적을 발표하며 다시금 시장의 주목을 받았습니다.

 

📊 실적은 기대 이상이었지만, 주가는 하락? 왜 그럴까요?

이 글에서는 **미래에셋증권이 발표한 분석 보고서(2025.5.7)**를 토대로, 팔란티어의 핵심 실적 특징과 향후 전략을 파헤쳐 봅니다.

🔥 미래에셋 보고서 원문 바로 가기

 

 

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✅ 1. 팔란티어 테크 1Q25 실적: 매출 서프라이즈, 그러나 EPS는 기대 수준

팔란티어는 1분기 매출 8.84억 달러를 기록하며 전년 동기 대비 39% 성장, 컨센서스(시장 기대치)보다도 2% 높았습니다.
하지만 Non-GAAP EPS는 0.13달러로 예상에 그친 탓에 주가는 발표 후 하락했습니다.

 

📍 주요 수치 요약

• 매출: $884M (+39% YoY)
• EPS (조정): $0.13 (시장 예상 부합)
• 현재 주가 (5/6 기준): $108.86
• 최고 목표주가: $140 (상승 여력 28.6%)

실적은 양호했지만, 투자자들은 더 공격적인 EPS 개선을 원했던 것으로 보입니다.

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📊 2. 미국 상업 매출의 폭발적 성장

팔란티어의 성장 엔진은 단연 미국 시장입니다.

• 미국 상업 매출: $255M (+71% YoY)
• 미국 정부 매출: $373M (+45% YoY)
• 상업부문 잔여 계약 가치: $2.32B (+127% YoY)

💡 미국 정부 의존도가 높다는 우려는 있었지만, 오히려 상업 부문이 더 가파르게 성장 중입니다.
게다가 정부 예산 삭감에도 흔들림 없는 성과는 팔란티어의 핵심 역량을 증명합니다.

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🏗️ 3. 고객 수 증가와 단가 상승, 대형 계약 확대

AI 도입 기업이 늘면서, 팔란티어의 고객 수도 빠르게 증가하고 있습니다.

• 총 고객 수: 769개사 (+39% YoY)
• Top 20 고객 12개월 매출: $70M (+26%)
• 100만 달러 이상 계약: 139건
• 1,000만 달러 이상 계약: 31건

✅ 고객의 수뿐 아니라 단가와 계약 규모도 동반 상승하고 있다는 점에서, 기업 전반의 스케일업이 이루어지고 있음을 알 수 있습니다.

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💡 4. 비용 증가와 글로벌 확장, 기회와 리스크는 공존

팔란티어는 AI 기술과 인력 확대에 투자를 아끼지 않고 있습니다.
그로 인해 비용 증가는 불가피하지만, 동시에 잉여현금흐름(FCF) 3.7억 달러, FCF 마진 42%라는 강력한 수치를 기록했습니다.

 

🌍 글로벌 진출은 아직 초기 단계이며, 미국 외 국가로의 확장은 향후 중요한 모멘텀이 될 것으로 예상됩니다.
다만, AI 관련 비용 부담과 높은 밸류에이션은 투자 시 유의할 필요가 있습니다.

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🔮 FY25 가이던스: 팔란티어의 전망은?

팔란티어는 실적 발표와 함께 FY25 가이던스를 발표했으며, 이는 시장 기대치를 모두 상회했습니다.

📌 2Q25 가이던스

• 매출: $934M ~ $938M (컨센서스: $914M)
• 조정 영업이익: $401M ~ $405M

📌 FY25 가이던스

• 매출: $3.89B ~ $3.92B (컨센서스: $3.75B)
• 조정 영업이익: $1.711B ~ $1.723B

📈 이처럼 팔란티어는 AI 수요 증가 → 수주 확대 → 실적 개선이라는 구조적 사이클을 타고 있는 중입니다.

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✍️ 요약 및 블로거 한 줄 해석

📌 팔란티어는 AI 성장 스토리의 중심에 서 있는 기업입니다. 미국 정부와 상업 부문에서 모두 빠른 성장을 지속 중이며, 글로벌 진출과 AI 강화 전략으로 추가적인 잠재력이 기대됩니다.

 

🔍 블로거 해석:
“지금의 주가 하락은 오히려 매수 기회일 수 있다. 팔란티어는 아직 확장 중이다.”

 

한국경제 TV 마켓 인사이트 팔란티어 편 바로보기 :

https://www.youtube.com/watch?v=fe-6AKc0RYo